2025年9月第3週【ドル円予想・金価格見通し・ビットコイン相場分析】マルチアセット相関シナリオ

2025年9月第3週の為替・コモディティ・仮想通貨の全体相場マップ

• 米金融政策動向：CME FedWatchでは9月FOMCで25bp利下げ予想が91%
• 日銀政策見通し：来春の利上げ観測で円高圧力
• リスク環境：米関税政策による景気減速懸念 → 金・BTCに資金流入傾向
• 相関係数（過去20日）
  • USD/JPY vs DXY：+0.84（高相関）
  • XAU/USD vs DXY：-0.78（逆相関強）
  • BTC/USD vs XAU/USD：+0.42（中程度の同方向性）

ドル円（USD/JPY）予想とシナリオ分析

ドル円の現状とテクニカル分析

• 現在147円台前半、8月高値150.49円から調整中
• 日足：EMA21がEMA55を下抜け、短期弱気
• 4時間足：146.80円サポート、148.20円レジスタンス

ドル円の上昇シナリオ

• 条件：148.20円突破＋DXY反発＋米金利上昇
• 目標：148.90円

ドル円の下降シナリオ

• 条件：146.80円割れ＋米利下げ観測強化＋株高リスクオン
• 目標：145.90円

金（XAU/USD）価格見通しとシナリオ分析

金価格の現状とテクニカル分析

• 現在1,965ドル付近、米利下げ観測で底堅い
• 日足RSI：58（上昇余地あり）
• 4時間足：1,955ドルサポート、1,980ドルレジスタンス

金価格の上昇シナリオ

• 条件：1,980ドル突破＋米金利低下＋ドル安
• 目標：2,000ドル

金価格の下降シナリオ

• 条件：1,955ドル割れ＋DXY急反発＋株安リスクオフ
• 目標：1,940ドル

ビットコイン（BTC/USD）相場分析とシナリオ

ビットコインの現状とテクニカル分析

• 現在111,388ドル、直近高値112,245ドルから小幅調整
• ファンダ：機関投資家による買い増し
• 日足MACD：短期弱気だが長期上昇トレンド維持
• 4時間足：109,000ドルサポート、114,000ドルレジスタンス

ビットコインの上昇シナリオ

• 条件：114,000ドル突破＋米利下げ決定＋金上昇
• 目標：115,600ドル

ビットコインの下降シナリオ

• 条件：109,000ドル割れ＋株急落＋ドル急騰
• 目標：107,500ドル

マルチアセット相関とトレード戦略の活用法

• DXY下落＋金上昇はBTCロングの追い風
• ドル円は米金利動向とDXYが鍵
• 金は1,980ドル突破でロング加速
• BTCは114,000ドル突破で短期ロング優位

まとめ【2025年9月第3週の相場戦略】

• ドル円：146.80円割れはショート優位
• 金：1,980ドル突破でロング加速
• BTC：114,000ドル突破で短期ロング、109,000ドル割れで調整深掘り警戒
• 相関分析を活用し、複数市場の動きを組み合わせた戦略構築が有効